据7月21日的市场消息，据知情人士透露，7月19日，由于整改装置出现问题，GCL-Poly新疆多晶硅厂发生爆炸，该厂已停产。截至2019年底，该厂年生产能力为48，000吨。
保利的硅产能全年居中国第一。据东吴电力的新团队估计，保利GCL的月产量约为4000吨，事故将影响至少2-3个月。有必要观察维护和恢复情况，停机时间可能会更长。硅材料的供应端加速收缩，硅材料的价格上涨可能再次加速。
值得注意的是，事故发生后，新疆安排了企业自查，分阶段影响了新疆的生产能力。在国内硅材料行业排名前五的企业中，除通威外，都在新疆有布局，所以短期影响较大。
今年以来，以一年半至两年的时间维度来看，硅料是唯一一个没有新增产能的环节。的海外硅企业纷纷停产，硅产业供应萎缩，成本差异化。在后续，与光伏装机容量的需求，硅料供需将持续偏紧，东吴电新团队看好未来多晶硅料价格走势。
据招商局电力有限公司的新团队介绍，在过去几年中，由于硅产能的快速扩张，以及工业技术进步对降低每瓦特硅消耗的影响，硅材料的价格不断下降。目前，多晶硅材料的价格和盈利能力处于历史的底部，有很大的上升空间。如果没有意外，预计未来4-5个季度新的硅材料有效供应将非常有限，价格上涨将有一定的连续性。
在目前的需求方面，前天，国有企业收集和公开招标，组件报价稳定。与此同时，海外疫情在2020年第三季度逐渐恢复，各国开始补充和推迟项目。国内光伏设备也很热，电影工厂和零部件工厂的生产进度也很高。
东吴电力新团队预计，多晶硅材料将在第四季度迎来需求高峰，单季度需求预计将超过45GW，这将对整个产业链的供应构成挑战。据估计，硅片和组件的供需平衡非常紧张，仅在一个季度内，硅材料、电池、玻璃和胶膜的供应就非常紧张，因此我们对产业链的领先表现持乐观态度。
事件效应已经开始显现。7月20日，美国股市新能源缺口开盘走高，涨幅超过25%，最终收于111.11美元。
招商局证券的电信团队认为，国内龙头企业同伟、大全和新特具有明显的成本优势，有望在行业提价时获得强大的业绩弹性。我们推荐通威(600438，分享)和TBEA (600089，分享)，建议关注大泉新能源(美国股票)和和盛硅业(603260，分享)。
