我们的记者许一鸣
随着今年下半年市场的正式开放，哪些行业有望锁定超额回报？
《证券日报》通过对市场各方意见的梳理，记者发现以水泥为代表的建材行业已经成为该组织今年下半年推荐的投资主题之一。在建材板块的67只成份股中，机构在过去30天内推荐的股票有18只，占26.87%，位居深湾一级行业28大类的前列。
具体而言，启斌集团(601636，股份)、福莱特(601865，股份)、天山股份(000877，股份)、东方宇宏(002271，股份)、雄苏科技(300599，股份)、蒙娜丽莎(002918，股份)、祁连山(600720，股份)、东宏(603856，股份)、冀东水泥(000401，股份)、冀东水泥
郭盛证券分析师黄世涛表示，5月份，固定资产投资环比增长5.78%，基础设施和房地产投资的拉动效应依然明显。在以往反周期调控政策的推动下，建筑业整体繁荣持续上升。
私募网络高级研究员刘在接受《证券日报》记者采访时表示：“随着全国范围内工作和生产的恢复，大量基础设施建设已经启动，这极大地改善了整个基础设施行业的上下游产业链，同时建材行业的库存消化也明显得到很大改善。与第一季度相比，根本性的改善是肯定的。展望下半年，建材行业基本上是以可维修性为基础的。”
在投资策略方面，黄世涛建议投资者列出三条主要投资路线：
首先，房地产市场将在中长期内恢复到合理的发展规模。目前，一些龙头企业试图在凿井工程市场建立高质量的渠道、客户资源和优秀的管控体系，以取得竞争优势，并逐步开始获得回报。主要推荐建龙五金(002791，古坝)和东方宇宏。
其次，在布局工程家居装修领域拥有杠杆空间的公司有望继续快速增长。我们推荐Dio Home (002798，分享)、蒙娜丽莎、凯伦(300715，分享)、惠达卫浴(603385，分享)、克顺(300737，分享)和邦妮，它们与估值和增长率相符。
最后，管理优秀的龙头企业开始尝试进入相关类别，共享渠道、信息、品牌、管理等平台资源，在主营业务仍有增长空间的基础上实现增量扩张。推荐北新建材和魏星新材料(002372，分享一下)。
大研资本创始合伙人蒋在接受《证券日报》记者采访时表示：“管桩和水泥确实是基础设施投资和房地产投资的先行指标。尽管一些建筑材料最近有所调整，但短期的动荡并没有改变中期的积极格局。特别是水泥行业严格实行产能置换，行业协调能力稳定，对水泥价格有一定支撑。随着对基础设施和房地产的需求，市场前景有望再次迎来高操作。”
