每一位记者王海和每一位编辑谢欣
上周末，北京的零星疫情引起了市场的关注。这是否会在本周对a股市场造成“第二次冲击”？记者《每日经济新闻(博客，微博)》注意到，6月14日，许多大型组织在其最新的战略观点中对此进行了评论。
中信证券认为，中国近日出现的零星新病例表明，防控疫情和恢复生产生活仍将长期共存。然而，a股所处的总体环境是，国内经济仍领先于全球复苏。企业利润的恢复和人民币升值是极有可能发生的事件。今年全球资本向中国资产配置加速的趋势将保持不变。
沈万红元认为，目前新冠的反复爆发并不构成损害a股中期基本面趋势的因素，但扰乱短期预期是不可避免的，尽管预期调整空间有限。
短期内可能会有一些干扰。
根据北京市卫生委员会的报告，6月13日00: 00至24: 00，当地新发确诊肺炎病例36例，无症状感染病例1例，无新的疑似病例报告。
关于中国防控新皇冠疫情的最新情况，中信证券(600030，古八)战略团队在其最新发表的意见中指出，近日中国零星新发病例表明，防控疫情与恢复生产生活仍将长期共存。随着投资者对近期股市上涨的担忧减轻，对疫情的重视程度降低，全球疫情的重现可能会频繁扰乱投资者未来的情绪，造成一定的市场波动。
沈万红元的战略团队在最新发布的报告中也关注了北京的零星疫情，并指出，与美国最近的多次疫情相比，“我们对植根于基层工作的中国防疫体系更有信心。因此，当前新皇冠的反复爆发并不构成破坏中期基本趋势的因素，但短期预期的干扰是不可避免的。”
从全球市场来看，6月11日，美国三大股指均大幅下挫。一些分析师认为，美国股市的突然崩盘与疫情有关。
郭盛证券战略分析师章启耀认为，美国股市暴跌的直接催化剂是对疫情第二次爆发的预期。根本原因在于，由于流动性和风险偏好的“水牛效应”，美国股市本轮反弹至新高，因此大幅波动也难以避免。
至于疫情在全球的持续发酵，中信证券战略团队也提醒，疫情的复发可能会干扰全球市场。“目前，全球疫情的蔓延并没有减缓。自6月以来，全球每天新增病例124，000例，并逐渐转向新兴市场国家和不发达地区。对于欧洲和美洲国家来说，目前没有足够的证据表明劳动力和生育的恢复必然与疫情的再次爆发有关。然而，全球范围内的反复爆发可能会对投资者情绪和金融市场产生负面影响。”
增加外资配置的趋势保持不变。
尽管疫情的重现可能会对市场造成一些短期干扰，但主要机构对这一问题的总体判断是有限的。
根据沈万红元(000166，古八)的策略团队，短期内没有真正的下行风险。即使继续调整，空间也可能有限。该团队还指出，在短期调整空间可控的情况下，回调构成了布局中间的一个机会。上周末政策领域的一个重要变化是，创业板注册制度的推进时间表基本明确，中期风险偏好的支撑因素得到验证。
中信证券还认为，与一直处于流动性驱动的过热阶段的海外市场相比，a股处于相对平静的状态。5月下旬，它们已逐渐开始反映第三季度的潜在风险因素，但并不十分敏感
据中信证券策略组统计，虽然自5月下旬以来海外风险扰动因素有所增加，但外资流入a股并未受到影响，并呈现加速迹象。自6月以来，配置/交易外资日净流入为20.1亿/6300亿元。预计全年外资流入中国的趋势不会改变，但步伐将根据海外风险因素的变化进行调整。
值得一提的是，由于疫情的反复影响，最近生物医药行业的市场关注度相对较高。上周，a股医药指数上涨4.94%，上证综指下跌0.38%，深证综指上涨0.64%。从医药部门的子部门来看，医疗器械、化学药品和生物产品是最大的受益者。
CICC医学研究小组6月14日表示，最近欧洲的疫情已经得到一定程度的控制，美国已经成为“震中”，在非洲的传播正在加速。最近，在中国的一些省市出现了零星的新增病例，随后对外源性输入的检测和预防仍然是防疫工作的重点。“我们认为，在当前全球疫情仍在恶化的背景下，与海外疫情相关的医疗设备和消耗品的出口将相对强劲。在中国，对流行病相关检测和调查的需求将在未来很长一段时间内持续下去，这将为相关IVD企业的收入做出巨大贡献。”
此外，CICC的医学研究团队表示，新的疫情在第二季度在全球爆发。考虑到流行的需求和制药行业本身的防御性，市场预计制药行业上市公司在第二季度将拥有一定的比较优势。
